Altında kritik dönemeç: Fiyatların yönü çarşamba belli olacak

Dünya piyasalarında geride kalan haftaya tahvil faizlerindeki tırmanış, Orta Doğu gerilimiyle sarsılan enerji fiyatları ve ABD Merkez Bankası'nın (FED) olası faiz adımlarına dönük beklentiler damgasını vurdu. G7 ülkelerinin 100 milyon varillik petrol rezervini piyasaya sürme kararı ve savaşa yönelik yatıştırıcı açıklamalar tansiyonu kısmen düşürse de enflasyon endişeleri gündemdeki ağırlığını koruyor.

Türkiye gazetesini aktardığına göre, ABD tarafında açıklanan eylül ayı istihdam artışının beklentilerin altında kalması (29 bin kişi), ekim ayında yeni bir faiz artışı olasılığını yaklaşık yüzde 70 seviyesinden yüzde 20 bandına çekti. Buna karşın, hizmet sektöründeki canlılık ve maliyet artışlarını işaret eden göstergeler, sıkı para politikası kaygılarının bütünüyle dağılmasını engelledi.

TAHVİL FAİZLERİNDE YILLARIN ZİRVESİNDEN DÖNÜŞ

Borçlanma piyasalarında hafta boyunca sert satışlar etkili oldu. ABD'nin 10 yıllık tahvil getirisi Nisan 2002'den bu yana en yüksek seviye olan yüzde 5,34'e tırmanırken, 30 yıllık getiri yüzde 5,72 ile son 24 yılın tepe noktasını test etti. Ancak haftanın son günlerinde getirilerin bu tarihi zirvelerden sınırlı da olsa geri çekilmesi, değerli metallere nefes aldırdı.

FED tutanaklarında üyelerin faiz artışına desteğini sürdürmesi ve beklenti anketlerinde enflasyon öngörülerinin yükseliş göstermesi, piyasalarda temkinli duruşu zorunlu kılıyor.

PETROLDE JEOPOLİTİK OYNAKLIK SÜRÜYOR

Enerji koridorlarında tansiyon düşmüş değil. Hafta içinde 97 dolara kadar inen Brent petrol; Hürmüz Boğazı'ndaki tanker hareketliliği, bölgesel saldırılar ve kasırga kaynaklı üretim kesintileri nedeniyle yeniden tırmanışa geçti. Petrol fiyatları haftayı yüzde 1,88 prim yaparak 104,53 dolar seviyesinden tamamladı.

TÜM GÖZLER ÇARŞAMBA GÜNKÜ ABD ENFLASYONUNDA

Gelecek haftanın en önemli yol ayrımı ABD'den gelecek enflasyon rakamları olacak. Çarşamba günü kamuoyuyla paylaşılacak eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) aylık yüzde 0,6 artması ve yıllık enflasyonu yüzde 3,6 seviyesine taşıması bekleniyor.

Perşembe günü açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve perakende satış verileriyle birlikte ABD tüketici talebinin ve maliyet baskısının yönü netleşecek.

ALTINDA KISA VADELİ DİRENÇ SEVİYELERİ

Haftanın ikinci yarısında tahvil faizlerindeki gevşemeyi fırsat bilen kıymetli madenler toparlanma kaydetti. Ons altın haftalık bazda yüzde 1,31 yükselişle 4.194 dolara, gram altın ise yüzde 1,53 artışla 6.642 TL seviyesine ulaştı.

Piyasa uzmanları, FED'in faiz artırımı ihtimallerini masada tuttuğu mevcut ortamda, açıklanacak enflasyonun tahminleri aşması durumunda tahvil faizlerinin yeniden sıçrayabileceği ve bunun da altın fiyatlarında yeni bir baskı dalgası başlatabileceği uyarısında bulunuyor. Teknik açıdan ise ons altında 4.200 - 4.230 dolar aralığı kısa vadeli kritik direnç eşiği olarak izleniyor.